Nu åker vi ut på turné!

Under de närmsta två veckorna åker jag tillsammans med ett stort härligt gäng från Nordnet Bank ut i södra Sverige för att prata sparandet och placeringar. Mellan den 11-13 mars kan du möta oss i Malmö, Göteborg och Helsingborg. Vi kommer att bjuda på utbildning i sparstrategier, marknadsanalys och de två bankerna Commerzbank och Handelsbanken kommer att presentera möjligheter att placera i råvaror och andra tillgångar. Alla är välkomna, oavsett om du är kund hos Nordnet eller inte.

Vecka 12 kommer vi sedan att fortsätta turnén med stopp i Stockholm (18 mars), Uppsala (20 mars) och Linköping (21 mars). Anmäla dig gör du via länken på ortsnamnen. 

Här nedan finner du grundprogrammet turnén. I Göteborg kommer jag inte att vara med utan ersätts av min kollega Tomas Ålander.

Förpass

16:15             Börsutbildning.

Grunderna för ett framgångsrikt sparande. Nordnets sparekonom Günther Mårder delar med sig av sina bästa tips och hjälper oss att tänka som proffsen.

Huvudprogram

17:00             Paus med mingel

Vin och smörgås serveras.

17:30             Presentation av kvällen

Günther Mårder och Aktiespararnas lokala ordförande hälsar välkomna.

17:35             Marknadsanalys

Günther Mårder analyserar marknaden och berättar om de största hoten och möjligheterna.

18:00             Möjligheterna med Mini Futures

Commerzbank berättar om hur Mini Futures Best fungerar och hur de framgångsrikt kan användas i din förvaltning.

18:30             Paus med mingel

Fika serveras, möjlighet att möta representanter från Aktiespararna.

18:45             Råvaror som investering

Handelsbanken berättar om råvaror som placeringsalternativ och hur vi ska gå tillväga om vi vill handla.

19:30             Börstips för framgång

Sparekonom Günther Mårder delar med sig av tips för att du ska kunna förbättra avkastningen på sparkapitalet.

20:15             Avslutning

FRÅGOR: event@nordnet.se

ANMÄLAN: Via länkarna i början av detta inlägg

Hoppas att jag får träffa många av er närmsta veckorna!

Placeringshälsningar

Günther Mårder

Om du vill få mina snabba marknadskommentarer kan du följa mig på Twitter här.

Män sparar mer i värdepapper

Kvinnor och mäns sparande skiljer sig åt, det är ingen nyhet. Men kvinnodagen till ära har jag låtit sammanställa lite intressant statistik genom att studera kunderna hos Nordnet Bank. Eftersom Nordnet har verksamhet i fyra länder har jag också kunnat få fram skillnader mellan de olika länderna.När jag först studerar den totala kundbasen kan jag se att kvinnorna är kraftigt underrepresenterade. I Sverige är ungefär tre kunder av tio kvinnor. Det är en låg siffra, men vad som skrämmer än mer är när jag tittar på våra nordiska grannländer. Där är situationen ännu värre. I Norge är det nämligen bara drygt en av tio kunder som är kvinnor.  Situationen är något bättre i Finland och Danmark, men fortfarande sämre än i Sverige.

Andel kvinnor och män bland kunder hos Nordnet

De experter jag talat med från Norge vittnar om att det låga intresset för aktier bland kvinnor är en kulturfråga. Aktier är inte alls lika ”folkligt” i Norge som i Sverige samtidigt som kvinnor i mycket lägre utsträckning än männen ägnar sig åt mer riskfyllt sparande.

Andelen kvinnor som sparar i värdepapper ökar

Glädjande nog så ser vi att på trenden är positiv. När jag bara betraktar nya kunder så är fördelningen mellan män och kvinnor fortfarande ojämn, men på samtliga marknader så är andelen kvinnor högre än för befintliga kundpopulationen.

Andel män och kvinnor blan nya kunder hos Nordnet

Kvinnor föredrar fonder

När det gäller vilka tillgångar kvinnor respektive män äger ser man att kvinnor spar mer i fonder än männen. Om man djupdyker i fondinnehaven ser man också att kvinnor i högre utsträckning äger fonder med lägre risk såsom ränte-, global- och mixfonder.

Kvinnor och mäns sparande i aktier, fonder och likvida medel.

Männen tar högre risk

Männens riskaptit syns också tydligt om man ser till hur stor andel av kunderna som har belånat sina värdepappersinnehav. Generellt är det två och en halv gånger vanligare att män gör detta än kvinnor. Snittbelåningen bland de som har belånat sina värdepapper är också högre.

Andel av män och kvinnor som har belånat sina värdepapper

Utbildning, en del av lösningen

Av denna undersökning kan jag dra slutsatsen att jag har en del arbete att göra. För mig som sparekonom är det naturligtvis en stävan att alla, oavsett kön, ska ha samma möjligheter till ett framgångsrikt sparande. Min insats kommer att vara att försöka intensifiera kunskapsspridningen. Närmsta året kommer du märka att jag lägger ut mängder av utbildningsinslag både här på bloggen men även på Youtube. Om du redan nu vill se exempel så har jag redan lagt upp några filmer. Här berättar jag hur du ska välja fonder.

Sparhälsningar

Günther Mårder

Om du vill få mina snabba marknadskommentarer kan du följa mig på Twitter här.

Courtagefritt månadssparande

I dag har jag modererat ett rundaborssamtal mellan de stora aktörerna på ETF-marknaden i Sverige, Dagens Nyheter har skrivit om detta. En ETF står för Exchange Traded Fund vilket på svenska har översatts till börshandlad fond. Förenklat kan man säga att de börshandlade fonderna liknar en vanlig indexfond men handlas som en aktie. Eftersom ETF:erna speglar olika index så är de passivt förvaltade vilket innebär att förvaltningsavgifterna är låga, från 0,1 procent för billigaste ränte-ETF:en till 0,75 procent för den dyraste tillväxtmarknads-ETF:en. På fonder är det inte ovanligt med räntefonder på avgifter upp mot 0,5 procent och bland tillväxtmarknadsfonder är det som regel en avgift på över 2 procent.

Xact, Deutsche Bank och Ishares

De stora aktörerna i Sverige är Xact, Deutsche Bank och Ishares som under rundabordssamtalet representerades av Elisabeth Hallman Dahlgren, Erik Rotander och Geir Espeskog. Med kring bordet var även Jan Dinkelspiel som är Sverigechef på Nordnet Bank och som tidigare under dagen lanserat courtagefritt månadssparande i 40 utvalda ETF:er från de stora aktörerna.

Tillväxten fortsätter

Alla kring bordet var överrens om att tillväxten för ETF:er i Sverige kommer att fortsätta växa kraftigt kommande åren. Epeskog tog stöd i den historiska utvecklingen där marknaden vuxit med 30 procent per år i över ett decennium. Hallman Dahlgren menade vidare att ETF:er tar det bästa från fondvärlden (riskspridning och enkelhet) kombinerar det med aktiernas fördelar (ständig prissättning och omedelbart realiserbar).

Baksida med ETF:er

Jag är generellt positivt inställd till ETF:er tack vare de låga avgifterna. Men jag känner viss skepticism när jag betraktar de ETF:er som har hävstång eftersom de i sin konstruktion ofta underpresterar mot sitt index. Detta är naturligt givet belåningskonstruktionen och att börsen tenderar att röra sig både upp och ned, men samtidigt ett faktum som tyvärr för få sparare är medvetna om. Tack vare den nya möjligheten med courtagefritt månadssparande i 40 olika ETF:er (alla utan hävstång), skapas nu ett tungt alternativt till de vanliga indexfonderna. Baksidan med att spara små belopp i ETF:er har ju tidigare varit courtaget som då blir en relativt hög kostnad. Nu är det ett minne blott.

Sparhälsningar

Günther Mårder

Priset: en studieplats på Handelshögskolan

För tredje gången har Handelshögskolan arrangerat tävlingen Årets affärskreatör. Finalen ägde rum den 13 mars och bland de 10 finalisterna korades en vinnare som erhöll priset: en studieplats på Handelshögskolan i Stockholm.

Jag har haft förmånen att få vara jurymedlem sedan start och detta år fick jag även det hedersamma uppdraget att vara juryns ordförande. Juryns uppgift är att kora vinnaren med utgångspunkt i fyra olika kriterier: Driv/engagemang, entreprenörskap, ambassadörskap och ödmjukhet. För att kunna göra bedömningen lämnar alla kandidater in ett skriftligt material styrkt med referenser och håller sedan en muntlig presentation inför hela juryn under finaldagen.  Till detta har det funnits en omröstning via Facebook och många kandidater har även marknadsfört sig genom Youtube-klipp och and innovativa sätt. Här kan du se några exempel från både i år och i fjol:

Xinga Li 2012

Josefine Runius 2013

Viktor Carlsson 2013

Sten Lindmark 2013

För mig personligen är denna finaldag en av årets höjdpunkter. Att få möta 10 unga sprudlande entreprenörer, med en meritlista som får det mesta att blekna, det är en ynnest.

Några av finalisterna i Årets affärskreatör

Årets finalister var: Hanna Andersson, Josefine Runius, Sonja Nasehi, Katrine Bimell, Julia Tollin, Robin Westlund, Daniella Bäckman, Filip Bengtsson, Viktor Carlsson och Sten Lindmar. Bland dessa var det Sonja Nasehi som tog hem segern, mer om henne kan du läsa här.

Antagningskvoten särskilda meriter

Det är aldrig lätt att välja en vinnare men Sonja lyckades leva upp till höga poäng på samtliga fyra bedömningskriterier. Helst av allt skulle jag naturligtvis vilja att alla fick förverkliga sin dröm om en plats på Handels. Men tur är då att man även kan antas på kvoten särskilda meriter.

Genom denna kvot antas varje år ca 20 studenter som utmärkt sig särskilt inom olika områden. Flera av finalisterna i Årets affärskreatör kommer med andra ord vara väl rustade för att kunna kandidera inom denna kvot.

Hoppas att Handels lyckas vinna alla finalisterna!

Affärshälsningar

Günther Mårder

De som ingick i juryn utöver jag själv: Helene Willberg, Emma Stenström, Robin Teigland, Anna Frisk, Michael Storåkers, Henrik Ekelund, Karin Pilsäter, Mattias Hansson och Agneta Dreber. 

Dags för nästa spartips

Att välja var vi ska bostätta oss utifrån rådande kommunalskatt är kanske varken det lättaste eller klokaste. Vår privata och yrkesmässiga situation sätter ju tydliga spelregler som är kostsamma att bryta mot i form restid mm. Men det är ändå värt att notera att kommunalskatten, som vi betalar på våra inkomster, skiljer sig kraftigt åt mellan olika kommuner.

Lägst kommunalskatt

Topplistan över de 290 kommunerna med lägst, respektive högst kommunalskatt ser ut på följande sätt för 2013:

Stora skillnader

Vad man kan kostatera är att skillnaderna är stora, 5,63 procentenheter för att vara exakt. För ett par som består av två höginkomsttagare med 45 000 i månadslön betyder det att familjen i Vellinge får 60 800 kr mer över i plånboken jämfört med om motsvarande par bosatt sig i Hofors kommun – 85 mil därifrån. Nu ska det tilläggas att bostadspriserna skiljer sig åt mellan Vellinge och Hofors och hela den positiva skillnaden kan i ett nafs ätas upp i högre räntekostnader för att köpa motsvarande boende i Vellinge jämfört med Hofors. För att ge exempel kan du jämföra dessa två villor i Hofors respektive Vellinge (länkarna lär nog snart försvinna – när objekten säljs). Kanske en dålig jämförelse men eftersom skillnaderna kan vara stora även i kommuner som ligger relativt nära varandra finns det anledning att titta på kommunalskatten innan man sätter bo.

Potential – kommuner som inte höjer

Störst potential vilar däremot inte i att välja den kommun som i dag har lägst skatt. Mer intressant är att göra en djupare analys och se till kommande års förändringsfaktor. Precis som vi utvärderar ett företag genom att titta på resultat- och balansräkning tillsammans med kassaflödet kan vi göra motsvarande analys av en kommun. Då kan vi se att vissa kommuner mår bättre än andra, vilket bådar gott för att undvika framtida höjningar av kommunalskatten.

10 000 mindre i plånboken

När kommunalskatten för 2013 fastställdes så återfanns fyra kommuner där skatten ökade med en procentenhet eller mer. Dessa var Vadstena, Svenljunga, Lindesberg och Tidaholm. Med vårt tidigare par som exempel så innebär skatteökningarna i dessa kommuner över 10 000 kr mindre i plånboken. På andra sidan återfinner vi endast sju kommuner som har sänkt skatten för i år. Största sänkningarna har invånarna i Österåker, Norrtälje och Stockholm fått. I förstnämnda kommunen sänktes skatten med 0,25 procentenheter vilket innebär 2 700 kr extra i plånboken för vårt exempelpar.

Flytta innan 1 november

Vill du studera vilka skattesatser som gäller för kommunerna i ditt område kan jag rekommendera sammanställningen som SCB har gjort.  Värt att notera är också att du måste ha flyttat och skrivit dig i din nya kommun innan den 1 november varje år för att kunna åtnjuta den nya skattesatsen.

Skattehälsningar

Günther Mårder

Genom att förstå hur vi ska granska analyser kan vi öka chanserna att lyckas sortera ut de mest värdefulla tipsen. Här kommer några enkla frågor du bör ställa när du får en analys eller placeringsråd. För ett tag sedan gjorde jag även ett inlägg i min videoblogg på Youtube, det klippet kan du hitta här.

När och vad?

Analyser är färskvara. Ny information som kommer efter att analysen skrivits kan snabbt vända upp och ned på de slutsatser som analysen vilar på. Den första frågan du ska ställa när du får en analys är därför: När gjordes analysen? Och vad var aktiekursen vid detta tillfälle? Om analysen är några veckor gammal bör du kontrollera om det kommit några viktiga nyheter från branschen eller det specifika bolaget. Aktiekursen kan också ha dragit iväg till följd av en köprekommendation, och potentialen därmed begränsats.

Passar bolaget i din portfölj?

Vad som kan vara en bra aktie för den ena sparare kan vara direkt olämplig för den andre. Detta hänger samman med hur din portfölj ser ut i övrigt. Om du redan äger bolag verksamma inom samma sektor löper du en stor risk att du får en för stor koncentration till en specifik bransch om du adderar ett ytterligare bolag. Du bör arbeta utifrån en riskspridning där du äger 10-15 bolag i 5-6 olika branscher för att få en god balans mellan risk och avkastning. Nästa sak som spelar in är din egen inställning till risk. Alla aktieinvesteringar har olika riskprofil och ett köptips i en högriskaktie passar kanske inte in i din portfölj. Bedöm risknivån!

Framtidsbedömningarna?

Alla analyser är ett försök att förutspå framtiden. För att kunna göra en sådan spådom krävs att analytikern sätter ett antal förutsättningar som kommer att råda. Dessa förutsättningar är det som leder till analysens kärna: förväntan om försäljningstillväxt, lönsamhet, utdelning och sedan värdering av aktien. Försök att skärskåda analysen och skriv ned vilka argument analytikern använder för att styrka sina förutsättningar. Försök också få tag i andra analyser och jämför resonemangen. Varför skiljer sig analytikerna åt i sin syn? Och vems resonemang tror du mest på?

Målkurs och tidshorisont?

Analytiker bruka alltid sätta en målkurs och därefter berätta inom vilket tidsspann som målkursen kan tänkas uppnås. En analys på 3-6 månaders sikt anser jag vara mer eller mindre värdelös. Att kunna förutspå marknadens kortsiktiga svängningar är dömt att misslyckas. Även välskötta bolag kommer att drabbas om marknadsrisken stiger. Nej, försök finna analyser som bygger på längre perspektiv gärna 2-5 år. Ju längre tidshorisont, desto större är sannolikheten att ett bolag som överpresenterar mot andra även kommer att få se det i sin egen aktiekurs.

Varför omotiverat?

Försök sedan vara djävulens advokat. Kritisera alla argument som analytikern använder och försök motivera motsatsen. Denna typ av övning kan ge dig nya perspektiv och är nödvändig för att utvärdera kvalitén i analysen. Tala gärna med andra personer som du vet kan branschen, de kan bidra med värdefull information och ifrågasättanden.

Genom dessa enkla tips tror jag att du är bättre rustad att kunna sålla fram de mest intressanta analyserna.

Analyshälsningar

Günther Mårder

Om du vill få mina snabba marknadskommentarer kan du följa mig på Twitter här.

Internship på bank

Förra veckan utlyste Nordnet Bank ett Summer Internship. Vårt annorlunda angreppssätt väckte en del uppmärksamhet både i sociala medier och webbmedia, här kan du se ett exempel.

Vad får man göra

Innehållet i tjänsten (som kommer att delas av två personer) är att understödja mig som sparekonom. Arbetet kommer att innebära ett mycket tätt arbete tillsammans med mig där vi tillsammans kommer att analysera börsbolag, fonder, privatspararnas beteende och mycket mer.  För att kunna göra dessa analyser och finna samband som ingen tidigare har undersökt kommer vi sedan att kunna formulera unika slutsatser. Dessa slutsatser ska sedan användas i utbildningar, kommunikation extern och internt och som uppslag för djupare studier på högskolor och universitet.

Jobba med Günther Mårder i sommar

Jag tycker att det ska bli spännande att få arbeta med dessa frågor tillsammans med två unga ekonomiintresserade personer och förhoppningsvis kommer vi att komma till många intressanta slutsatser.

Hur du ansöker

Redan i dag har det kommit in många ansökningar, men sista ansökningsdag är inte förrän den 7 april. Så om du är intresserad av att få spendera sommaren tillsammans med mig så finns det fortfarande en möjlighet! Skicka gärna vidare detta som ett tips om du inte tror att du är rätt person för uppdraget.

Här kan du läsa mer om tjänsten och hur du söker.

Sommarhälsningar

Günther Mårder

Om du vill få mina snabba marknadskommentarer kan du följa mig på Twitter här.

Världens börser

Vi har fått uppleva en stark uppgång på världens börser sedan november i fjol. Den uppgången har på många håll i världen fortsatt men på de nordiska börserna har det gått trögare. Kurserna här hemma har rört sig sidledes, eller tappat något till följd av att många storbolag lämnat utdelningar under månaden. Av de större börserna i världen är det Tokyo som gått starkast med en uppgång om cirka 8 procent.

Tokyobörsen Nikkei NI225, har rusat sedan november

Spararna i Sverige

Spararna i Sverige nettoköpte fonder men omsättningen var cirka 15 procent lägre än snittet för årets första två månader. Bland de fonder som lockade mest syns en övervikt mot aktiefonder, även om spararnas agerande är mer splittrat nu än senaste månaderna då köptoppen fullständigt dominerats av aktiefonder. På säljsidan återfinns två stora Ryssland-fonder tillsammans med en blandning av korta räntefonder, hedgefonder och aktiefonder.

Några observationer handlar om: ökad försiktighet, minskat intresse för Ryssland och ökat fokus på lågkostnadsfonderna.

Mer försiktig inställning

Även om spararna fortsätter att öka sina fondinnehav kan man se en mer försiktig inställning till aktiefonder. Det är inte konstigt efter den urstarka börs vi haft de senaste fyra månaderna. På köpsidan är det splittrat och ingen fondkategori sticker ut särskilt under månaden. Detta är vanligt när spararna känner större osäkerhet.

Ryska RTS-indexet sedan 2012.

Ryssland dumpas

Rysslands aktiemarknad har varit en besvikelse under inledningen av året och många sparare har nu börjat sälja av sina Rysslandfonder. Strategin att hoppa av marknader som underpresterat senaste tiden är tyvärr dömd att misslyckas. Det är närmast omöjligt att tajma marknaden i sitt fondsparande. De flesta tappar bara börsexponering vid varje byte, vilket kommer att försämra avkastningen. Det finns anledning att återkomma till detta ämne i framtida inlägg, för jag kan se att på tok för många sparare förlorar mycket pengar pga. denna typ av agerande.

Kunskaper om avgifternas betydelse

Om vi ska avsluta med något positivt så är det glädjande är att många sparare verkar ha tagit till sig kunskaperna om avgifternas betydelse. Allt fler väljer nu lågkostnadsalternativ vilket på sikt kommer att sätta press på de fondaktörer som har en prissättning som inte står i relation till vad de kan förväntas prestera i from av avkastning.

Här kommer nu avslutningsvis sammanställningen över de fonder som köpts och sålts mest bland 230 000 svenska kunder hos Nordnet Bank under mars månad:

Fondhälsningar

Günther Mårder

Om du vill få mina snabba marknadskommentarer kan du följa mig på Twitter här.

De flesta av världens aktiemarknader fortsatte att stiga under mars. Denna trend fanns däremot inte på den svenska marknaden som under månaden rörde sig sidledes och faktiskt tappade i värde till följd av utdelningarna. Spararnas riskvilja minskade när oro spreds på marknaden i samband med valet i Italien och den finansiella oron på Cypern. Efter uppsvinget för aktiehandeln under januari har privatspararnas aktivitetsnivå successivt minskat, vilket innebar cirka 10 procent lägre volym än månaden innan.

Lastbilstillverkaren Volvos aktie lockar återigen privatsparare efter att ha tillhört en av de mer sålda aktierna det senaste halvåret. Det är troligt att det stora förvärvet i Kina har bidragit till att skapa intresse för aktien, därtill har man lanserat en ny lastvagn som mottagits positivt och genom denna vinner man just nu marknadsandelar.

Folkaktien Ericsson har varit i ropet under månaden och allt fler analytiker tror att bolaget har ett tillväxtspår framför sig, samtidigt som lönsamheten förväntas stiga. Detta har bidragit till att lyfta kursen och även intresset för aktien som utvecklats positivt.

På säljsidan finns flera defensiva aktier med höga utdelningar. Alla aktier som återfinns bland de mest sålda har faktiskt utvecklats bättre än börsen. Det är ett klassiskt sparbeteende att sälja aktier som gått starkt för att istället investera pengarna i aktier som underpresterat. Ofta tar privatsparare hem sina vinster för tidigt.

Här kommer listan över de aktier som hissats och dissats mest av privatspararna hos Nordnet Bank:

Aktiehälsningar

Günther Mårder

Om du vill få mina snabba marknadskommentarer kan du följa mig på Twitter här.

Spara pengar

Det har blivit dags för mitt femte spartips. Detta spartips gränsar mot det oetiska men kan innebära stora besparingar. Jag tar fram spartipsen för att du som inte kan få loss ett sparkapital ska få inspiration på hur du kan förändra ditt vardagliga beteende för att snabbt eliminera dina kostnader med 10 eller i vissa fall 20 procent.

Tidigare har jag delat med mig av följande tips:

#1 Spara 1200 kr på att byta till E-faktura

#2 Ekonomiskt slarv kan kosta 677% i ränta

#3 Tjäna över 14 000 på nyttigare lunch

#4 Sänk skatten genom bo i rätt kommun

Förmedlare – en hel yrkeskår

I många branscher som säljer homogena produkter och tjänster (alltså produkter som varken skiljer sig i egenskaper eller kvalité) har det skapats en yrkesgrupp av förmedlare som hjälper dig att finna bästa pris. Detta förmedlarskrå tjänar pengar på provisioner som de får av företagen vars produkter eller tjänster de förmedlar. När du köper via en förmedlare så betalar du alltså priset för varan eller tjänsten tillsammans med provisionen som förmedlaren vill ha för sin arbetsinsats.

Förmedlarna kan marknaden

Förmedlarna är ofta väl insatta i marknaden och många företag som kör kampanjer väljer ofta att trycka ut dessa via förmedlare. Det vanligaste som säljs via förmedlare är olika typer av försäkringar (fordon, hem personförsäkringar), resor, hotell, abonnemang (tidningar, mobil, TV). På produktsidan är det vanligare att förmedlingen sker via prisjämförelsesajter såsom Compricer, Pricerunner och Prisjakt mm. Det är framförallt i tjänstekategorin som de går att tjäna bra pengar.

Det fräcka tillvägagångssättet

Tillvägagångssättet är följande: Ring upp förmedlaren och be dem att ta fram bästa pris på den tjänst du söker. När du väl fått förslagen så antecknar du dessa och ber att få fundera någon dag. Därefter tar du direktkontakt med de föreslagna leverantörerna, först via deras hemsida för att se om du får ett ännu bättre pris och om du inte får det så tar du telefon eller mailkontakt med leverantören. Förklara vilket pris du har fått på tjänsten och be dem sedan att ge ett bättre pris eftersom de slipper betala provisioner. Berätta gärna att du har ett annat alternativ hos en annan leverantör som är intressant, det brukar kunna tjäna som positivt bränsle.

Sparar mer än de flesta

I de flesta fall så kommer du nu att få ett pris som tom. är bättre än det som förmedlaren ursprungligen erbjöd. Då ska du samtidigt komma ihåg att de allra flesta inte ens orkar ta kontakt med en förmedlare och av den anledningen betalar en väsentligt högre snittpris för motsvarande tjänst.

Sparad krona, är tjänad krona.

Snålhälsningar

Günther Mårder

Om du vill få mina snabba marknadskommentarer kan du följa mig på Twitter här.

Facebook är utan tvekan ett av de främsta framgångsexemplen på nätet. Inom loppet av bara några år lyckades bolaget med konststycken att förändra hur vi människor umgås på nätet. Det var mot denna bakgrund som ägarna med Mark Zuckerberg i spetsen valde att gå till börsen med bolaget.

Meningen var att detta skulle bli en framgångsnotering som samtidigt slog hål på kvarlevan från millennieskiftet där IT-företagen fick problem att konvertera aktivitet på nätet till riktiga kassaflöden. Men så blev det inte. Noteringskursen sattes för högt, vilket ledde till att aktien hade en ordentlig utförslöpa under sina första månader på börsen. Mer om detta har jag talat med tidningen Resumé om. Artikeln finns att läsa här.

Sedan bottennoteringarna strax under $18 under slutet av förra sommaren har aktien klättrat till ca $25, men utmaningarna är har knappast minskat.

För några månader sedan bröt det ut en stor diskussion tillföljd av allt med köpt utrymme på Facebook samtidigt som fejkade gilla-markeringar (för kommersiella aktörer) började dyka upp. Detta är mycket allvarligt eftersom det slår mot hjärtat av affärsmodellen – en mötesplats på nätet där användarna själva får sätta villkoren. Bryter man detta brister trovärdigheten och hela bygget kan snabbt raseras eftersom vi människor är snabba att ändra våra internetvanor. Nya alternativ ersätter gamla. Glöm inte att Lunarstorm regerade på 90-talet och därefter tog Playahead över innan Facebook erövrade världen.

När jag själv observerar trenden för Facebook kan jag notera att aktivitetsnivån successivt minskar bland privatpersoner i Sverige. Däremot är det många traditionella företag som känner sig hajpade när de hakar på trenden med sociala medier. Där tycks jag snarare se ett stigande intresse – väl sent kan man tycka. Nu baseras dessa trendspaningar enbart på Sverige och svenska användare, men det skulle överraska mig om det ser radikalt annorlunda ut på andra mogna marknader.

Utmaningen för Facebook är nu att balansera lusten att höja den kortsiktiga intjäningen (genom att göra våld på affärsmodellen) och att bygga förtroende bland användarna (genom att skydda integriteten och ge maximalt utrymme åt medlemmarnas sociala interaktion, fritt från kommersiell inblandning). Bland svenska aktiesparare kan man se en växande skepticism till Facebooks möjlighet att fortsätta framgången. Allt sedan slutet på oktober har kunder hos Nordnet Bank nettosålt Facebook-aktier.

Sociala mediehälsningar

Günther Mårder

Om du vill få mina snabba marknadskommentarer kan du följa mig på Twitter här.

Nu fortsätter min serie med spartips och turen har kommit till bilkörning. Här finns mycket att göra för att sänka kostnaderna.

En dyr lyx

Att äga och köra bil är för många en nödvändighet. För andra är det en ren bekvämlighetssak, alltså en lyx man unnar sig. Men oavsett skäl så innebär kostnaderna för bränsle en stor kostnad och för de allra flesta är kostnaden högre än den behöver vara tillföljd av en körstil som är ineffektiv.  Nu ska jag ge dig ett antal tips som potentiellt kan sänka din bränsleförbrukning med upp till 35 procent! Utöver att du gör plånboken en gärning kommer naturen även att tacka dig tillföljd av lägre utsläpp.

Rätt hastighet

Att köra över hastighetsgränserna är inte bara olagligt, det är även ekonomiskt korkat (när de gäller motorvägar). Alla bilmodeller är olika men för de flesta så innebär en ökning av hastigheten med 15 procent en ökad bränsleförbrukning om 25 procent vid motorvägskörning. Om du alltså kör i 100 km/h och ökar till 115 km/h och din bil drar 0,8 liter per mil i första läget så kommer bränsleförbrukningen att stiga till 1 liter. Vid 1500 motorvägsmil per år och ett bensinpris som snittar 15 kr så blir merkostnaden 4 500 kr per år!

Jämnhet betalar sig

Accelerationerna är det som kostar mest. Därför ska du alltid försöka hålla en jämn hastighet och planera din körning så att du i största möjliga mån undviker kraftiga inbromsningar (det kostar även bromsbelägg) eller hastiga accelerationer. Försök att hålla blicken långt fram på vägen för att vara bättre förberedd på vad som väntar och därmed anpassa körningen. En cruise control (automatisk hastighetshållare) kan hjälpa dig att hålla jämna hastigheter, men det finns också baksidor med denna automatiska hastighetsreglering om du kör på backiga vägar. Nedförsbackar kan annars med fördel användas till att bygga upp hastighet och därmed minska behovet av att gasa när det planar ut eller tom vänds till en uppförsbacke.

Hög växel tidigt

Nyckeln till en låg bränsleförbrukning är att undvika att motorn får arbeta på höga varvtal. För en diselbil ska man generellt växla upp till högre växel innan 2000 varv per minut och för bensinmotorer gäller 2500 varv per minut som tumregel. Men lågvarvskörningen får inte gå till överdrift då motorn belastas hårt vid mycket låga varvtal.

Rätt däck och rätt tryck

Ett däck med för högt eller lågt lufttryck försämrar bilens köregenskaper, sliter på däcken och påverkar bränsleförbrukningen. Följ de värden för lufttryck som finns i instruktionsmanualen för din bil och skapa på så sätt den perfekta friktionen för att få bra grepp och lägsta möjliga förbrukning. Vinterdäcken är bara till för att köras på vintern. Dessa däck med sina kraftigare mönster och i förekommande fall dubbar ökar friktionen mot vägytan och därmed även bränsleförbrukningen. Vissa vinterdäck kan öka bränsleförbrukningen med fem procent.

Töm bilen utanpå och inuti

Att ha bagageluckan full med ”bra att ha saker” kan ibland vara praktiskt. Men all extra vikt kommer att innebära en högre bränsleförbrukning. Detta gäller även takräcken, takboxar och cykelställ eftersom ditt luftmotstånd ökar. Ta för vana att röja rent både inuti och utanpå bilen.

Undvik rusningstid och omvägar

I rusningstrafik omöjliggörs oftast att köra på ett ekonomiskt sätt. Mycket tomgångskörning tillsammans med många start och stopp drar upp bränsleförbrukningen avsevärt. Planera därför din resa väl och undvik om möjligt att köra dessa tider så spar du både tid och pengar. Ta hjälp av en GPS, om du har en, för att åka kortaste eller snabbaste vägen till ditt färdmål.

Jag hoppas att dessa tips kommer att vara till stor glädje för dig. För den som lyckas minska sin bränsleförbrukning med 35 procent och i dag kör 2000 mil per år i en bil som drar 0,9 liter per mil innebär besparingen 9450 kr på årsbasis (givet ett bensinpris om 15 kr). Inte illa! Innan sommaren kommer så kommer jag även att avslöja ett tips som få känner till. Tipsen kommer ytterligare att kunna sänka dina bränslekostnader och även vara en stor miljöbesparing. Innan jag avslöjar detta tips vill jag själv ha tillämpat det i minst ett halvår för att kvalitétssäkra det. Jag är nu inne på min fjärde månad.

Lycka till med bilkörandet!

Sparhälsningar

Günther Mårder

Om du vill få mina snabba marknadskommentarer kan du följa mig på Twitter här.

Tidigare har jag delat med mig av följande tips:

#1 Spara 1200 kr på att byta till E-faktura

#2 Ekonomiskt slarv kan kosta 677% i ränta

#3 Tjäna över 14 000 på nyttigare lunch

#4 Sänk skatten genom bo i rätt kommun

#5 Det fula sparknepet som är värt tusenlappar

När jag var på årsstämman i Ericsson senast så slog det mig att bolaget kan presenteras på två vitt skilda sätt. En ljus, och en mörk version. Företagsledningen med Hans Vestberg i spetsen väljer att måla med de ljusa färgerna (tack och lov). Då kan det låta så här:

Ericsson världens största telekom-bolag och är världsledande mobil infrastruktur och relaterade tjänster. Bolaget kan slarvigt sammanfattas verka inom dataöverföringsmarknaden. Denna marknad växer explosionsartat. Prognosen säger att det år 2020 kommer att finnas 50 miljarder uppkopplade enheter och mängden data som varje sådan enhet kommer att använda kommer att vara långt mycket högre än i dag. Omsättningen i Ericsson har vuxit oavbrutet i över 10 års tid (med undantag för ett litet tapp under finanskrisen) och aktiekursen har de senaste fem månaderna stigit med över 30 procent. Totalt har Ericsson investerat 300 miljarder kronor i forskning och utveckling de senaste 10 åren för att säkerställa sin marknadsledande ställning i dag och i morgon.

Det var version ett. Den mörka versionen skulle kunna låta på följande sätt:

Ericsson verkar på en marknad som växer men där konkurrensen är knivskarp vilket gör att företagen inte lyckas ta ordentligt betalt för sina produkter. För varje år ökar marginalpressen och trots att bolaget investerat över 300 miljarder kronor i FoU de senaste 10 åren har man bara lyckats dela ut 65 miljarder kronor till sina aktieägare under samma period. Avkastningen på eget kapital de senaste fem åren har varit 6% vilket placerar bolaget i botten bland storbolag i Sverige. Aktiekursen i dag är fortfarande 90% lägre än toppnivån och trots den enorma aktieuppgången senaste halvåret handlas aktien i dag även lägre än för två år sedan. Konkurrensen fortsätter att hårdna eftersom nya aktörer från öst successivt har tagit mark, och i flera fall slagit ut, de forna dominanterna från väst. Antalet aktieägare har minskat, i princip oavbrutet, de senaste 13 åren och TeliaSonera har nu fler ägare än Ericsson. En av de få saker som är högt för Ericsson är värderingen av aktien – där tillhör man absoluta toppen bland börsens storbolag.

Väljer du att måla med de ljusa eller mörka färgerna?

Ericssonhälsningar

Günther Mårder

Om du vill få mina snabba marknadskommentarer kan du följa mig på Twitter här.

 Dags att deklarera

Då var det deklarationsdags igen. Pulsen stiger och rädslan för att göra fel infinner sig hos många. Varje år är det bara ett fåtal deklarationer som granskas av Skatteverket. De saker som gör att riskerna för en kontroll ökar detta år är:

-          Stora förändringar i den inskickade deklarationen jämförd med förifyllda uppgifter

-          Första gången som ett visst avdrag görs

-          Bostadsförsäljningar

-          Blivit kontrollerad förra året och gör samma avdrag i år igen

Du ska alltid vara noggrann, men var extra noggrann om du uppfyller något av ovanstående.

Hyrt ut bostad?

Schablonavdraget när du hyrt ut bostad eller landställe är höjt till 21 000 kr + 20% av hyrespengarna man får in. Även föreningsavgiften får dras av om det är en bostadsrätt som hyrts ut. Avdragsregalerna har kommit att bli ännu mer generösa detta år, vilket gör att vi i nästa års deklaration kan dra av nästan dubbelt så mycket, alltså 40 000 kr.

Nya fondskatten

Den nya fondskatten kommer förtryckt i deklarationsblanketten. Om du ägt fonder för 50 000 vid årsskiftet ger det en schablonintäkt om 200 kr som skall beskattas med 30% vilket ger 60 kr i skatt. Detta gäller bara för fonder och påverkar alltså inte dina aktieplaceringar. Skatten utgår inte heller om du äger dina fondandelar via en kapitalförsäkring eller ett investeringssparkonto.

Investeringssparkontots första år

Årets deklaration innebär första året för Investeringssparkontot. Även här förtrycks en schablonintäkt som är 1,65% av kapitalunderlaget som sedan beskattas med 30%. Det ger alltså en skatt om 0,495% för denna deklaration (nästa år kommer skatten att vara 0,447% eftersom statslåneräntan var lägre i november). Har du ett kapitalunderlag om 100 000 kr i aktier och fonder ger detta en skatt om  495 kr och då har du inte betalt någon skatt på utdelningar tidigare under året.

Delad glädje är dubbel glädje

Om ni är två personer i hushållet som har betalningsansvaret för ett lån så finns det möjlighete att fördela ränteavdragen mellan sig oavsett vilka kontrolluppgifter som banken lämnat till Skatteverket. Detta blir särskilt intressant om den ena personen har underskott över 100 000 kr i inkomstslaget kapital eftersom avdragsreglerna försämras efter den nivån.

Alla dessa avdrag

Du har rätt att dra av de kostnader som har varit nödvändiga för att generara resultatet från dina investeringar. Det kan gälla: depåavgifter (nästan utdöda i dag, tack och lov), facktidsskrifter, bankfack, advokatkostnader, analysprogram, analyser eller analyssamlingar mm. Förutsättningen för att kunna yrka avdrag är att dessa kostnader överstigit 1000 kr under året. Skatteverket har ett bra lexikon på sin sajt där du kan läsa vad som gäller för dessa avdrag och många till, Skatteverkets avdragslexikon för privatpersoner.

Över 600 000 kan få sina pengar tidigare

För deklarationen i år kan nästan alla deklarera elektroniskt. Den som gör det kan se fram emot att få skatteåterbäringen innan midsommar förutsatt att man anmält ett konto till Skatteverket innan den 2 maj. Det här gäller även alla småföretagare som tidigare har behövt vänta på skatteåterbäringen ända till december. Fler än 600 000 svenskar berörs av detta. En positiv nyhet för många med andra ord.

Lycka till med din deklaration.

Skattehälsningar

Günther Mårder

Om du vill få mina snabba marknadskommentarer kan du följa mig på Twitter här.

Fler skattetips

Tidigare har jag givit flera skattetips här på bloggen. Dessa kan du finna här: 

Avdrag för pensionsavsättning – bra för vissa, dåligt för andra.

Att använda optioner för att effektivisera skatten

RUT och ROT. Undvik fallgroparna.

Minska din totala skatt med hjälp av dina förlustaffärer

Att skänka vinster och förluster för att minska skatten

Nya fondskatten – värt att planera för att undvika?

Tillbaka i gammal miljö

I helgen hade jag förmånen att få närvara på Unga Aktiesparares årskongress. Förmodligen var det den femtonde kongressen för min del (missade 2010 och 2011). Trots detta blir jag med bred marginal slagen av Martin Petersson som var min företrädare som förbundsordförande (i dag är han vd för kommunikation och PR-byrån Halvarsson och Hallvarsson), helgen i ära i rollen som kongressordförande.

En viktig funktion i samhället

Unga Aktiesparare fyller enligt mig en mycket viktigt funktion. I ett samhälle där konsumtion bildar norm behövs det en motvikt som vågar tala om långsiktigt sparande och därmed minska risk till följd av framskjuten konsumtion. Genom utbildning och information försöker förbundet få dagens unga (upp till 29 år) att inspireras till att fatta smartare ekonomiska beslut och därmed öka friheten i livet. Förbundet drivs av unga för unga och har närvaro i hela landet tack vare lokalavdelningar där ideellt engagerade arrangerar träffar där man får möjlighet att besöka företag, få utbildning utan kostnad och träffa andra ekonomiintresserade.

En drömmiljö

Mitt engagemang inom Unga Aktiesparare började när jag var 14 år och jag kom att stanna tills jag fyllde 29 år (men lyckas fortfarande snoka in mig trots min, i sammanhanget, höga ålder). Anledningen till att jag stannat så länge var att jag hela tiden fick lära mig nya saker och träffa ännu fler spännande och drivna ungdomar – en drömmiljö för en person som jag.

Anslut dig

Är du också ung och vill lära dig mer om sparande samtidigt som du knyter värdefulla kontakter med många andra som vill samma sak? Då ska du bli medlem i förbundet, vilket du kan göra här.

Sparhälsningar

Günther Mårder

Om du vill få mina snabba marknadskommentarer kan du följa mig på Twitter här.

En enkel vinnarstrategi

Att ha en sparstrategi är avgörande för att lyckas börsen. Bara ordet sparstrategi kan avskräcka många eftersom det låter komplicerat, men det behöver inte alls vara svårt. I grunden så handlar det om att sätta ett mål och anpassa sparandet efter detta mål i termer av tid och risk. För sparande på börsen brukar jag rekommendera följande strategi:

-          Sätt rimliga och långsiktiga mål

-          Sprid riskerna

-          Investera regelbundet

-          Köpa bara sådant som du förstår dig på

-          Undvik onödiga avgifter

Visst skulle jag kunna fortsätta att rada upp fler saker, men med dessa fem regler kommer man riktigt långt.

Varför månadsspara?

En av reglerna är att spara regelbundet vilket helst skall betyda varje månad. Fördelen med att sprida ut sina köp i tid och regelbundet sätta av pengar från lönekontot är många. Först och främst blir ditt sparande mindre kännbart för privatekonomin om du för över pengar från lönen direkt när den kommer till kontot. Anledningen till detta är att vi människor har en tendens att anpassa våra levnadsomkostnader till de pengar som finns tillgängliga. För många är det lättare att spara direkt när lönen kommer istället för att förlita sig på att det finns pengar kvar precis när nästa lön dimper in. Se sparandet som en skatt till dig själv! En skatt som i det långa loppet föder ekonomiska friheter. Att sedan investera sparpengarna regelbundet har också sina fördelar eftersom vi sprider ut våra risker i tid. Sannolikheten att lyckas köpa när börsen är på botten och sedan sälja när den toppar är minimala och därför gör vi bäst i att acceptera börsens svängningar och istället köpa månadsvis. På detta sätt kommer vi att köpa såväl på botten som på toppen men i genomsnittligt få inköpskurser som är hyggliga i förhållande till toppen och botten.

Månadsspara i vad?

För den som inte känner sig som någon börshaj finns bra alternativ för att få pengarna att växa på börsen. Dessa alternativ är många men har nästan alltid ett gemensamt – det utgår någon form av årlig avgift. När du sparar långsiktigt är det extra viktigt att ta hänsyn till avgifterna eftersom dessa får stor påverkan på slutresultatet. Leta därför efter vettiga sparprodukter med låga avgifter. Det kan t.ex. vara fonder (index eller aktivt förvaltade) och börshandlade fonder. Fördelen med fonder är att du inte betalar någon köp- eller säljavgift utan endast förvaltningsavgiften. Letar du bland indexfonderna kommer du också att finna de lägsta förvaltningsavgifterna. I valet mellan aktiv och passiv förvaltning (index-förvaltning) får du själv avgöra vad som känns bäst. Enskilda år brukar aktiva förvaltare prestera bättre än index i tre fall av tio och indexförvaltning ger per definition en avkastning som är i linje med indexets utveckling minus förvaltningskostnaden.

Börshandlade fonder, för- och nackdelar

Senaste decenniet har börshandlade fonder blivit allt mer populärt. På språket ekonomiska kallas dessa fonder för ETF:er vilket betyder Exchange Traded Funds – eller börshandlade fonder. Dessa fonder är nästan alltid indexförvaltning och du köper och säljer fondandelarna direkt över börsen, precis som med aktier. Fördelarna är att avgifterna normalt är ännu lägre än för sina motsvarande vanliga fonder och eftersom de handlas över börsen så går det snabbare att köpa och sälja. Baksidan är att du, precis som för aktier, får betala en köp- och säljavgift (courtage). Denna avgift brukar inte vara oväsentlig i förhållande till de belopp som vanliga löntagare kan spara på månadsbasis (hos Nordnet varierar den fasta avgiften från 7-99 kr beroende på kontotyp).

För de flesta är vanliga fonder bättre

För de allra flesta så är vanliga fonder att föredra vid månadssparande, om du inte är kund hos Nordnet. Sedan en tid tillbaka kan nämligen kunderna månadsspara i börshandlade fonder utan att behöva betala någon köpavgift (här kan du läsa mer om det). Urvalet av börshandlade fonder har begränsats till ett trettiotal som täcker stora delar av världens aktiemarknader men också en hel del räntefonder. I Norden så det däremot bara Nordnet som erbjuder denna möjlighet så för majoriteten av alla sparare i Sverige så är det fortfarande bättre att välja det vanliga fondalternativet vid månadssparande.

Sparhälsningar

Günther Mårder

Om du vill få mina snabba marknadskommentarer kan du följa mig på Twitter här.

Fondspararna i april

Jag kan konstatera att tiden går fort – april är nu över! Det innebär att det är dags att summera hur spararna hos Nordnet har agerat under månaden. April har karaktäriserats av fortsatt sjunkande räntor i kombination med en världsbörs som rört sig svagt uppåt. Privatspararnas fondhandel sjönk för tredje månaden i rad, i såväl omsättning som antalet fondsparare som gjort affärer. Räntefonder har vunnit mark under månaden på aktiefondernas bekostnad. Fondspararna har även i högre utsträckning vald lågprisalternativen inom respektive fondkategori.

Villrådiga sparare

Enligt mig tyder den minskade aktiviten bland fondspararna på en villrådighet som säkert påverkats av att börsen rört sig sidledes efter den starka inledningen av börsåret. I detta läge har spararna varit splittrade i sitt handelsbeteende. Det är helt normalt efter en så pass lång och stark uppgång som vi haft sedan slutet på fjolåret.

Faror med valutarisk

Japanfonder har fått ett uppsving efter den starka uppgången senaste fem månaderna. Under denna period har Tokyobörsen stigit 60 procent men tyvärr ger det inte hela sanningen. Börsen har eldats på tack vare en aggressiv penningpolitik som fått japanska Yenen att kraftigt försvagats i värde. Detta gör att svenska sparare som köpt Japanfonder bara fått ungefär hälften av uppgången. Enligt mig är det riskfyllt att mixtra med sin valutakurs eftersom det kan få stora negativa konsekvenser om japanerna väljer att fly de inhemska statsobligationerna. Det är det japanska folket som hittills har lyckats bära landets enorma skuldberg på sina axlar.

Allt mer lågpris

Trenden med att fondspararna blir allt mer prismedvetna fortsätter. Många av de mest köpta fonderna tillhör lågprisalternativen inom sin kategori. Min förhoppning är att detta i förlängningen kommer att leda till att många av de stora fondbolagen som i dag tar ut oskäliga avgifter tvingas sänka sina avgifter.

Listan över mest köpta och sålda

Här är listan över de 10 mest köpta och sålda fonderna hos Nordnets svenska privatkunder:

Fondhälsningar

Günther Mårder

Om du vill få mina snabba marknadskommentarer kan du följa mig på Twitter här.

Fortsatt uppgång under april

Den svenska aktiemarknaden fortsatte att stiga något under april och alla breda svenska totalavkastningsindex har slagit nya kursrekord. I möten med aktieointresserade svenskar märker jag att bilden av den starka börsuppgången inte har satt sig. De flesta man frågar tror fortfarande att det är både 20 och 30 procent innan vi når gamla kursrekord.

Större svängningar

Apriluppgången har däremot inte varit stabil. Svängningarna på börsen (eller volatiliteten som man säger på språket ekonomiska) har varit den högsta hittills i år. Detta är ett tecken på osäkerhet hos investerarna och april månad var också den första månaden i år då privatspararna minskade sina aktieinnehav. Månadens mest köpta aktie var Boliden som tillsammans med andra gruvaktier har haft en dyster utveckling sedan årsskiftet. Andra aktier som lockade många att köpa var Tele2 B och Danske Bank. På säljsidan var bilden mer splittrad men AstraZeneca och SCA B tillhör de aktier som spararna sålt mest.

Tydliga tecken på skepticism

Spararna har blivit mer skeptiska till börsen vilket bekräftas när färre gör affärer, snittbeloppet per affären sjunker och det totala aktieinnehavet minskas något. För att nyansera bilden något ska jag även säga att det inte är några dramatiska förändringar vi ser, men pilarna har pekat svagt nedåt.

Tidigare sömnpiller har vaknat

AstraZeneca är den mest sålda aktien efter de två senaste månadernas starka uppgång. Aktien har nått sina högsta nivåer sedan 2010 och senaste åren har direktavkastningen varit den enda trösten för långsiktiga ägare. När så äntligen sömnpillret har vaknat passar många sparare på att kliva av.

En tillfällig nedgång i råvarupriser?

De senaste månaderna har många råvaror tagit mycket stryk vilket fått aktierna inom den sektorn att falla kraftigt. Aktien i Boliden lockar många sparare att trycka på köpknappet och detsamma gäller även för de mindre råvarubolagen på börsen som alla har fått se fler köpare än säljare. Min tolkning av detta är att privatspararnas tror att prisnedången för många råvaror är tillfällig.

Listan över mest köpta och sålda

Här är listan över de 10 mest köpta och sålda aktierna hos Nordnets svenska privatkunder:

Aktiehälsningar

Günther Mårder

Om du vill få mina snabba marknadskommentarer kan du följa mig på Twitter här.

Våga prata pengar

Plånboksfrågorna är viktiga att våga prata om i ett parförhållande. Alldeles för många relationer har spruckit när kärleken effektivt trängt bort det nödvändiga samtalet om pengar. I detta inlägg tänkte jag fördjupa lite i den kostnad som är störst för många par nämligen boendekostnaden.

Det är snarare regel än undantag att två personer i en parrelation har olika ekonomiska förutsättningar. Det kan handla om olika stora ekonomiska tillgångar, olika mycket i inkomst, skilda kostnader osv. Hur ska man då på ett rättvist sätt fördela kostnaden för boendet?

Olika modeller för kostnadsdelning

Till att börja går det nog att konstatera att det inte finns någon modell som kommer att innebära fullständig rättvisa men det kanske inte heller är eftersträvansvärt. Viktigast är att vi vågar tala om hur vi delar kostnaderna och att bli överrens om en modell. Det är också stor skillnad om vi delar på en boendekostnad tillsammans med vår livspartner eller delar boende tillfälligt tillsammans med en vän. Förutsättningen för exemplen nedan är att den ena personen äger boendet och en rättvis prislapp skall sättas för den som flyttar in.

50/50-metoden

Metoden att dela lika på alla kostnader förenade med bostaden känns solidarisk, vi kan kalla den 50/50-metoden. Men det finns skäl som gör att modellen blir djupt orättvis, till bostadsägarens fördel. Grundregeln som förklarar detta säger att: den som äger hela uppsidan skall också bära hela risken. Amorteringen är t.ex. ingen kostnad (även om det känns som det) utan i själva verket ett sparande. Därför ska inte någon som flyttar in stå för den andre hälftens sparande. Vidare kan man argumentera kring räntekostnaden och säga att en större del av räntekostnaden bör täckas av den som äger bostaden – annars skulle ju ägaren gynnas av att tom. öka belåningen i takt med en eventuell värdestegring.

Hyresrättsmodellen

Den bästa och mest rättvisa modellen (om ena parten äger boendet) är enligt mig hyresrättsmodellen. Den går ut på att vi skattar vad en motsvarande hyresrätt i samma område kostar. Denna kostnad delas på två och den inflyttade får betala detta pris tillsammans med hälften av de rörliga kostnaderna som finns kopplat till boendet. Baksidan med denna modell är att hyrorna på hyresrätter effektivt har hållits tillbaka tack vara ett system som gör att privata hyresvärdar inte har kunnat sätta hyrorna fritt. Detta kan innebära att summan blir väl låg i förhållande till det verkliga värdet.

Avgiftsmodellen

Ibland får jag höra följande argument: den som inte äger bostaden ska heller inte betala någon del av räntekostnaden eftersom det bara är ägaren som har rätt till värdestegringen. Däremot skall båda dela på avgiften till bostadsrättsföreningen och de andra löpande rörliga kostnaderna för boendet. Denna modell skulle kunna kallas avgiftsmodellen. Argumenten bakom denna modell låter sund. Men fundera då över vad som händer vid en lägenhet i en förening där medlemmarna aggressivt har betalat av lånen och därmed är skuldfria i kombination med att hyresintäkter från lokaler täcker alla rörliga kostnader. Ska den som flyttar in hos den som äger denna bostad bara betala hälften av föreningsavgiften – alltså 0 kronor?! Men största sannolikhet så har denna lägenhet varit långt mycket dyrare i inköp (jämfört med normallägenheten i området) till följd av avgiftsfriheten. Nej, det redovisade argumentet om att ägaren har hela uppsidan håller inte!

För gifta par

För de som är gifta, eller har för avsikt att dela livet med varandra, finns all anledning att bygga ett starkt lag. Det gör man genom att skapa gemenskap och stötta varandra. I det läget är det kanske bäst att antingen ha gemensam ekonomi eller avsätta en viss procentsats av den disponibla (tillgängliga) inkomsten till ett gemensamt konto för att täcka kostnaderna för boendet mm. Om ena hälften äger boendet bör naturligtvis aldrig amorteringar ingå i den gemensamma bostadskostnaden.

Hoppas att du fått lite inspiration för att våga ta det viktiga samtalet om pengar. Kärlek och vänskap är för fint för att försakas av ekonomiskt käbbel.

Boendehälsningar

Günther Mårder

Om du vill få mina snabba marknadskommentarer kan du följa mig på Twitter här.

Twitter-fråga

På Twitter fick jag i dag en fråga om ett högt P/E-tal alltid är bättre än ett lågt, allt annat lika? Svaret är absolut inte. Men eftersom jag tror att fler som vill komma igång med ett aktiesparande säkert undrar hur man ska använda P/E-talet tänkte jag att en kort lektion kan vara på sin plats.

P/E-talet, vad använda det till?

P/E-talet är användbart eftersom det ger oss en bild av hur många gånger årsvinsten vi betalar för ett visst bolag när vi köper aktien. Själva P/E-talet är en kvot av priset på aktien i täljaren och vinsten per aktie i nämnaren. Vill du lära dig mer om definitionen kan du läsa mer här. Ett högt P/E-tal skvallrar om högt ställda förväntningar på vinstökningar och ett lågt P/E-tal indikerar på motsvarande sätt låga förväntningar om vinsttillväxt.

Normala P/E-tal

Normalt brukar P/E-talen i snitt röra sig mellan 12-16 på Stockholmsbörsen, men det är stora skillnader mellan bolag beroende av deras tillväxtpotential. Bolag som växer mindre än fem procent per år handlas normalt till 5-12, de som växer 5-10 procent handlas ofta till 7-20 och de som har en tillväxt över 10 procent pendlar oftast mellan 15-25. När du ska göra en värdering med hjälp av P/E-talet rekommenderar jag dig att titta på vad aktien historiskt har handlats till. Detta ger en bra vink om dagens P/E-tal är högt eller lågt, dvs. om aktien är dyr eller bill förtillfället.

Jämför inom branschen

När man jämför P/E-tal med varandra är det viktigt att jämföra äpplen med äpplen och päron med päron. För börsbolagen innebär det att det är relevant att jämföra SEB och Swedbank men inte SEB och H&M. Ett tips är att gå in på Nordnets hemsida och sortera bolagen utifrån deras branschtillhörighet och jämföra. Här är direktlänken om du vill se aktuella nyckeltal för börsens alla bolag. Man ska däremot inte tro att man kommer att bli en framgångsrik investerare bara för att man köper de bolag i respektive bransch som har lägst P/E-tal. Det finns nästan alltid en förklaring till den låga värderingen och det är först om bolaget visar att man kan växa mer som värderingen också kommer att justeras. Därför bör du inte arbeta isolerat med P/E-talet utan försök lära dig mer om t.ex. Kurs/Eget kapital, P/S-tal och räntabilitet på eget kapital för att kunna få en bättre bild av värderingen av aktien. Om detta lär jag återkomma här i bloggen.

Lycka till i analysarbetet!

P/E-hälsningar

Günther Mårder

Om du vill få mina snabba marknadskommentarer kan du följa mig på Twitter här.

Ytterligare läsning:

Multipelvärdering snabbt och lätt sätt att värdera aktier, Unga Aktiesparare 

P/e-talet – ett enkelt sätt att värdera företagets vinst, tidningen Aktiespararen

P/E-tal, aktiekunskap.nu

P/e-tal, aktieskolan.se